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限制供电对半导体行业的影响有多大？
更新时间 2021-10-12 14:00
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今年以来，国内电力、煤炭供需紧张，下半年尤为明显，甚至近期许多地方都进行了拉闸限电，给经济发展和居民的生活带来了不小的影响，为了应对用电紧张的情况，国务院召开会议并进行了重要指示。
10月8日，李克强总理主持召开了国务院重要会议，进一步部署做好今冬明春电力煤炭等供应，在以民生优先、坚持保障好群众生活前提下，加强电力供应，保证国内经济的平稳运行。
会议指出，有关方面按照党中央、国务院部署，采取了一系列措施加强能源供应保障：包括在安全生产的前提下，推动具有增产潜力的煤矿尽快释放产能；交通部门要优先保障煤炭运输，确保生产的煤炭及时运送到需要的地方；在税收上和金融上给予煤电企业阶段性优惠政策，促进煤电企业增加电力供应。改革完善煤电价格市场化形成机制，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，高耗能行业电价上浮不受20%限制；推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设，积极推进煤炭、天然气、原油储备及储能能力建设；要求各地做好有序用电管理，纠正有的地方“一刀切”停产限产或“运动式”减碳，反对不作为、乱作为。
电子行业的区域分布及季节性看与限电政策关联度
电子行业产业链大多位于长三角、珠三角地区，具体来看：半导体企业主要位于长三角（多数设计公司、士兰微、中微公司等），个别企业散布于山东（歌尔股份）、湖南（蓝思科技），部分零组件企业在江苏等地设立厂区（立讯精密、长盈精密）。
此外，安防企业多位于杭州，被动元器件、PCB、LED企业以珠三角、福建为主，面板行业则在北京、武汉、深圳、昆山等地均有分布。
但整体来看，电子不属于高耗能、高污染企业，且为国家重点扶持行业，其并非限电政策重点关停对象。
细分领域来看，半导体制造为政策优先保障的产业，其停电后重开机调试较为复杂，也需要耗费准备物料，像晶圆制造、面板等关停损失较大的行业电力应当优先保障。
展望21年下半年，消费电子在传统旺季下拉货需求显著，若限电限产政策持续且影响上中下游的某些环节，抑制有效产能，有可能会对供应链产生一定压力，目前行业一切正常，各上市公司生产所受影响均不大。
限电政策对电子行业短期及中长期整体影响的分析与思考
短期限电对整体的产业而言影响十分有限，各企业可以通过自身库存或加班生产满足订单需求。但如果持续限电并且限电范围扩大，不排除部分产品供需趋紧下带来的原材料部分涨价及生产规划重置，并且会一定程度影响供应链。
按照国家规划以及政策倾向，对半导体行业整体并没有很大的限制，也没有产生过大的影响，未来半导体行业的回暖是可以预见的。本次限电也给半导体行业敲响了警钟，除了国家的支持，企业也需要从自身出发，增加应对风险的能力，才能化危机为机遇，在逆境中求发展！
10月8日，李克强总理主持召开了国务院重要会议，进一步部署做好今冬明春电力煤炭等供应，在以民生优先、坚持保障好群众生活前提下，加强电力供应，保证国内经济的平稳运行。
会议指出，有关方面按照党中央、国务院部署，采取了一系列措施加强能源供应保障：包括在安全生产的前提下，推动具有增产潜力的煤矿尽快释放产能；交通部门要优先保障煤炭运输，确保生产的煤炭及时运送到需要的地方；在税收上和金融上给予煤电企业阶段性优惠政策，促进煤电企业增加电力供应。改革完善煤电价格市场化形成机制，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，高耗能行业电价上浮不受20%限制；推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设，积极推进煤炭、天然气、原油储备及储能能力建设；要求各地做好有序用电管理，纠正有的地方“一刀切”停产限产或“运动式”减碳，反对不作为、乱作为。
电子行业的区域分布及季节性看与限电政策关联度
电子行业产业链大多位于长三角、珠三角地区，具体来看：半导体企业主要位于长三角（多数设计公司、士兰微、中微公司等），个别企业散布于山东（歌尔股份）、湖南（蓝思科技），部分零组件企业在江苏等地设立厂区（立讯精密、长盈精密）。
此外，安防企业多位于杭州，被动元器件、PCB、LED企业以珠三角、福建为主，面板行业则在北京、武汉、深圳、昆山等地均有分布。
但整体来看，电子不属于高耗能、高污染企业，且为国家重点扶持行业，其并非限电政策重点关停对象。
细分领域来看，半导体制造为政策优先保障的产业，其停电后重开机调试较为复杂，也需要耗费准备物料，像晶圆制造、面板等关停损失较大的行业电力应当优先保障。
展望21年下半年，消费电子在传统旺季下拉货需求显著，若限电限产政策持续且影响上中下游的某些环节，抑制有效产能，有可能会对供应链产生一定压力，目前行业一切正常，各上市公司生产所受影响均不大。
限电政策对电子行业短期及中长期整体影响的分析与思考
短期限电对整体的产业而言影响十分有限，各企业可以通过自身库存或加班生产满足订单需求。但如果持续限电并且限电范围扩大，不排除部分产品供需趋紧下带来的原材料部分涨价及生产规划重置，并且会一定程度影响供应链。
按照国家规划以及政策倾向，对半导体行业整体并没有很大的限制，也没有产生过大的影响，未来半导体行业的回暖是可以预见的。本次限电也给半导体行业敲响了警钟，除了国家的支持，企业也需要从自身出发，增加应对风险的能力，才能化危机为机遇，在逆境中求发展！
